【高参点睛】

国资委打响央企非主业资产整合“第二枪”-- 圈定地产主业央企16家

继发出在酒店业进行央企非主业资产整合的信号弹之后，央企的非主业资产整合近期有望在地产行业展开。据某央企下属的地产公司人士透露，此次国资委确定的以地产为主业的央企共有16家，包括中国建筑工程总公司、中国房地产开发集团公司、中国保利集团公司、华侨城集团公司、中国铁路工程总公司、中国铁道建筑总公司、中国中化集团公司、中粮集团有限公司、中国冶金科工集团有限公司、中国五矿集团公司、中国水利水电建设集团公司、中国葛洲坝集团公司；外加4家境外企业，即港中旅集团有限公司、招商局集团有限公司、华润集团有限公司、南光集团有限公司。

因为大多数央企均涉及房地产业务，而以地产为主业的央企则有望借此实现较快的外延式增长，可能为旗下相关上市公司带来注资或直接对外并购机会。部分地方国有上市公司或民营企业，也有可能通过承接央企非主业资产实现业务快速扩张。

【高参点睛】：房地产又起风波。通过整合，央企在房地产市场的话语权影响力将会更大。俗话说，瘦死的骆驼比马。即使国内房地产存在行业存在着巨大的泡沫，房地产央企也会不断得到新的血液输送。怪不得卖空大师查诺斯振臂高呼中国房地产存在巨大泡沫的同时，却指出“并没有很多中国题材股票适合直接做空”。

国土部19条:“90/70”重造出炉

3月10日，国土资源部出台19条土地调控新政，直接将对房地产调控的焦点转向土地。一个要求确保保障性住房、棚户改造和自住性中小套型商品房建房用地不低于住房建设用地供应总量的70%，即为近日出台的国土部19条土地新政。昨晚央视新闻联播也高调播出。

【高参点睛】：19条土地新政意在提门槛、抑地价、调结构，但也会导致诸如半垄断性质的大型企业集团等副作用。而且此次新政能否得到确切的落实还有待观察：是进一步细化和补充，还是上有政策下有对策“虎头蛇尾”的约定。自年初楼市紧缩政策出现后，一线城市观望气氛严重，而来自二三线城市的居民住房购买热情依旧，南宁天价地王也刺激了大家的眼球，而数日前呼和浩特开盘的万达楼盘，居然还是出现了半夜三点居民排队领取购房号的壮观景象。

【私募动态】

■私募观点：

龙赢富泽童第轶：4月底之前加息可能性不大

国家统计局今日发布数据显示，经初步核算，1-2月居民消费价格(CPI)同比上涨2.1％，工业品出厂价格(PPI)同比上涨4.9％。私募基金经理、龙赢富泽总经理童第轶表示这样的数据很正常，在预期之内，市场对此反应一般。他说，目前的CPI数据控制在3％以内，加息的忧虑大大降低，预计4月底之前加息的可能性不大。如果CPI增长到3.5％-4％的范围，加息预期会更明确，最早应该会在5月初。在谈到私募投资策略时，他说近期的行情来看，上证指数比深证、中小板等走的都要更强一些，蓝筹存在补涨的空间和需求，大盘股走势明朗，机会就在于寻找新的题材和板块。

【私募高参】：童掌门与迈克吴对此次CPI\PPI数据的判断大体相同——准备金或会提高，加息忧虑有所下降。在童掌门的寥寥数语，却明确指出期待已久的“二八”行情已近在咫尺。

柏坊资产谢柳毅：卖空最受伤的公司

融券卖空机制的引入，将为国内广大投资者提供更为广阔的选择，投资者将来可以在股市下跌之中获利，彻底改变了过往单边做多的机制。不过受限于试点阶段的融券标的规模，在初期A股投资者能够做空的股票是很有限的。

然而面对全新的融券的卖空方式，投资者该作如何选择？柏坊资产投资总监谢柳毅在接受记者采访时表示：选择最受创伤的公司卖空。谢柳毅指出，2008年由于美国楼市崩盘而引发的金融海啸，受害最深的一定是欧美的银行，因此当时他们选择在130港元的价位卖空了业务重心在欧美的汇丰控股，后来在80港元平仓，这一操作获利甚丰，有效地减少了持有其他股份下跌造成对投资组合的损失。

【私募高参】：股指期货愈趋愈近，各家私募跃跃欲试。虽然改变了单边做多的机制，但不慎重的做空也会引来“杀身之祸”。近期，也有不少期货私募抱有和谢先生相同的看法——股指期货初期做空有限。

■私募基金牛股：华电能源（600726）

公司作为黑龙江省主要电力供应商,截止到2009年6月30日，公司按权益比例拥有的发电装机容量为4,058MW，约占黑龙江省的28.26%。公司控股55%的黑龙江新世纪能源公司拥有世界最先进的循环流化床技术，其组建的哈尔滨垃圾焚烧发电厂日处理城市垃圾200吨，垃圾焚烧每年可供应电能2100万千瓦，使哈尔滨市生活垃圾处理技术进入世界先进水平行列。其注册资金6000万元，08年度实现净利润22万元。按照华电新能源公司组建方案及发展规划，自协议日期起3年内，根据合资公司发展需要，中国华电将把在浙江、湖北、内蒙、新疆等地区的水电、抽水蓄能、风电等项目注入新能源公司。

■私募调研：

1.私募人士透露，近期强势股北矿磁材（600980）在连续3个涨停板后，进入横盘整理阶段，但据介入该股的北京某私募基金在接受我们采访时说，“获利盘消化的差不多了，有望出现二次飙升。”据了解，该私募基金旗下有一只阳光私募产品、一个自营账户和两只专户理财账户。“央企重组和整合一直是我们的一个重要选股思路，但是行情走向确实也引起了不少游资和私募的跟风盘，几天的横盘整理，获利筹码消化的还可以。”该基金的一位研究员说.

2.私募人士透露，。嘉宝集团（600622）最新披露的年报显示，王亚伟率领的华夏大盘、华夏平稳增长和华夏盛世精选基金均是同时挤进十大流通股东中，另据了解，也有深圳的私募基金介入。该股在前期有几次比较的大的震荡，就披露的年报来看，很有可能是主力吸筹造成，后市可积极关注。

3.私募人士透露，来自珠海的某私募人士表示，赤天化（600227）已纳入他们的股票池，“公开增发后，一对多和社保介入了，资金明显放大，我们对此也早已关注。”至于何时建仓等问题，该私募人士没有响应。

4.私募人士透露，来自宁夏的私募飞翔基金昨日向我们表示，黄河旋风（600172）已出货，3月以来已收益21%个点。并于昨日少量建仓三毛派神（000779）。但具体原因未说。

5.私募人士透露，天兴仪表（000710）股权转让近日将获批，后续将注入铁矿资产。据我们采访的广州、深圳的私募人士表示，该股走势一直比较稳健攀爬，前期有放量拉升，资金移动明显，但出货迹象也明显。

6.私募人士透露，华鲁恒升（600426）天然气价格上涨。下游用气化工类企业产生成本压力,间接利好煤头尿素企业。公司作为我国的煤化工龙头，有着独特的市场竞争优势，走势来看，也存在一个反弹的需求，最近的年报显示，对趋势判断了得的社保基金也持股数达到近1000万股，位列第三大股东，显示对后市也看好。来自广州的私募也强势介入。

7.内参资料显示，三安光电（600703）将出公告定向增发，投资全国的最大的芜湖LED项目。不过有深圳私募宣传对此并不感冒，“你看看都什么价格了，我们买也只能自己套自己”。

■私募关注：

1.公开资料显示，大湖股份（600257）三季度业绩大增引起主力的重视，近期屡屡出现大资金抢筹现象。有广州私募称，该股在去年11月放量将股价拉升到一个新的平台整理，一旦站稳，很有可能进入主升浪。

2.公开资料显示，浙江龙盛（600352）公司通过资金拆借获得收入1.8亿元，而后期搬迁的补偿收入以及对德国戴斯塔染料企业的收购事宜也将公告，或对股价有积极影响。有江浙的私募表示，该股走势一直不火不热，但也逐步的攀爬，也许有大资金在运作中，后市也值得关注的。

3.公开资料显示，西南证券(600369)同意由公司出资人民币9520万元认购西南期货7000万元股权，将西南期货注册资本由人民币3000万元增加至10000万元。本次增资完成后，公司将持有西南期货70%的股权，成为其第一大股东。

4.公开资料显示，皖维高新(600063)董事会决议暨召开临时股东大会通过关于公司向不超过10名特定对象非公开发行境内上市人民币普通股(A股)方案的议案：本次发行股票数量不超过10000万股(含10000万股)，发行价格不低于11.31元/股，所有投资者均以现金方式进行认购。

5.公开资料显示，中国国航（601111)二届三十六次董事会通过公司非公开发行境内上市人民币普通股(A股)及定向增发境外上市外资股(H股)的议案：本次A股股票的发行对象为包括公司控股股东中国航空集团公司(下称：中航集团)在内的不超过10名特定投资者，发行数量不超过58500万股，每股发行价格不低于人民币9.58元。

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